公元一九三二年，日军发动了一二八事变，上海沦陷，市井萧条，人人自危上海的艺人更是无立足之地。此时在上海红极一时的京剧冯家班也在整理着行囊，准备加入逃难的人潮。冯老板在弥留之际，